TT Talk – The IMB NVOCC Register
Reducing bills of lading risks
While there may be valid trading reasons that give rise to bill of lading difficulties, there is an unhealthy under-belly of criminal activity.
TT Talk canvassed some trading issues relating to bills of lading in the December 2018 edition. Reference within those articles was made to the English law position articulated in Motis Exports case1, explaining the risk exposure to bill of lading issuers and stakeholders relying on the documentation. This article applies to the industry vulnerability to fraudulent activity.
Banking scrutiny
The International Chamber of Commerce’s Commercial Crime Services division has a primary function of protect the integrity of international trade by seeking out fraud and malpractice and providing reports based on this activitiy to its members.
Even the all-powerful Pointing has no control about the blind texts it is an almost unorthographic life One day however a small line of blind text by the name of Lorem Ipsum decided to leave for the far World of Grammar. The Big Oxmox advised her not to do so, because there were thousands of bad Commas, wild Question Marks and devious Semikoli.
Commercial banks commence thousands of investigations each year in relation to fraudulent bills of lading which are undertaken by the International Maritime Bureau (IMB), a division of CCS. Through the investigation process, IMB conducts due diligence on all trade documents, including bills of lading, and seeks independent third-party verification to provide an extra level of confidence in transactions. This supports banks in relation to their compliance procedures to prevent fraud, money laundering and sanctions breaches.
Suspect bills of lading are those which have false content including the wrong ship, dates, description of cargoes, container numbers or parties. Perpetrators present such bills of lading to banks to facilitate fraudulent activity including money laundering, fraud, illegal capital flight and to by-pass sanctions.
It is recognised that NVOCCs and freight forwarders play a vital role in international trade and whilst the majority operate to extremely high standards, there are inevitably those who for a variety of reasons may deliberately or recklessly issue bills of lading with false content. It is important that safeguards are in place to ensure the security of bills of lading and that there are systems in place to track any misuse.
As a result of recent trends involving bill of lading fraud and a growing concern of their stakeholders, the IMB developed a new initiative, unveiled at Enterprise, Singapore on 15 January 2019, during a panel discussion on the manipulation of bills of lading attended by over 100 delegates from banks, logistics companies and lawyers. The primary objective is to provide a common open platform from which to improve anti-fraud standards and to give due recognition to participating NVOCCs who adhere to the minimum standards established within the platform.
NVOCC vulnerability
"IMB estimates that over 95% of all improperly issued bills of lading are issued by NVOCCs."
From this work, IMB estimates that over 95% of all improperly issued bills of lading are issued by NVOCCs. This is a staggering finding, albeit relating to a small percentage of the total transactions, but a clear indicator of the vulnerability of some elements of the NVOCC sector.
Announcing IMB NVOCC register
“Maintaining the integrity of the bill of lading is of paramount importance to all stakeholders in global trade”
TT Club believes that this initiative to improve standards and reduce potential exposures to fraudulent activity through the supply chain is beneficial to the industry and would therefore encourage its NVOCC membership to evaluate the platform and consider participation in it.
We gratefully acknowledge the assistance in the preparation of this article of Pottengal Mukundan, Director, International Maritime Bureau, ICC-Commercial Crime Services
The initiative introduces an open source NVOCC register in conjunction with a new IMB Code of Conduct which all participating NVOCCs are required to adopt. The Code of Conduct is supported by an online training course which sets out minimum standards for the issuance of NVOCC bills of lading. Participating NVOCCs remain accountable where a document they have issued is found to be fraudulent, however it is anticipated that a wider knowledge of good practice will result in fewer cases of fraud being identified.
Maintaining the integrity of the bill of lading is of paramount importance to all stakeholders in global trade. Where fraudulent activity is allowed to continue, there is a real danger that key stakeholders de-value the worth of the bill of lading. Inevitably, should the industry not be able to address commercially the challenge presented by the use of fraudulent documents, there is a risk that regulations may be required. This initiative recognises and seeks to address this industry wide challenge, seeking to promote awareness and support compliance with acceptable trade practices.
Klikam tu od mniej wiecej pol roku i prawde mowiac zarejestrowalem sie bo kolega z pracy marudzil. Wczesniej krecilem sie po innych kasynach i glownie chodzilo mi o to, zeby grac w ciagu dnia z komorki. Pod tym wzgledem mostbet aplikacja robi robote — nie zamula nawet na moim czteroletnim telefonie.
Slotow jest tyle, ze nie ma szans wszystkiego przejsc i wiekszosc to normalni dostawcy. Play’n GO siedzi tam mocno — Book of Dead leci u mnie codziennie, aczkolwiek ostatnio bardziej klikam Yggdrasilu. Sekcja live to Evolution, krupierzy mowia po angielsku, Lightning Roulette jest tam oczywiscie. Polskiego stolu jednak nie znalazlem i to mi troche przeszkadza.
Bonus powitalny jest w okolicach 125% do mniej wiecej 1600 zl i do tego 250 free spinow, wydawane porcjami. Warunek obrotu jest x60, wiec bez cudow — niski to on nie jest, uczciwie mowiac. Aktualne kody i regulamin bonusu mozna podejrzec na mostbet download jak ktos chce sie wgryzc. Minimalny depozyt to jakies 20 zl, konto zalozylem w kilkadziesiat sekund, weryfikacja dokumentow poszla w jedna dobe.
Wyciagam wygrane zwykle przez Neteller i leci w kilka godzin. Na Mastercard trwalo dluzej — dwa dni robocze. Bitcoina i USDT tez przyjmuja, osobiscie nie sprawdzalem. Jedyna rzecz, ktora mnie wnerwila to zamrozenie wyplaty na czas KYC — logiczne, tylko po co to na ostatnia chwile.
Obsluga po polsku dziala, chociaz o drugiej w nocy odpowiadali mi po angielsku. Czekalem jakies 4 minuty, konkretnie, nie ogolnikami. Dzialaja na licencji Curacao, nie jest to nic pod polskim nadzorem — warto miec to z tylu glowy.
Apke sciagalem z ich strony, bo w Google Play tego nie znajdziesz. Wymaga zgody na nieznane zrodla — dla niektorych to bariera, dla mnie zaden problem. Na iPhonie kolega sciagal przez profil. Powiadomienia o promkach czasem sypia za czesto, na szczescie da sie to uciszyc.
Gram tu od trzech miesiecy z hakiem i szczerze mowiac zapisalem sie po nudnym wieczorze. Wczesniej siedzialem na dwoch innych budkach i przede wszystkim chodzilo mi o to, zeby moc obstawiac z telefonu w tramwaju. No i tutaj apka robi robote — nie zamula nawet na moim starym Xiaomi.
Automatow jest tam z 3000+ i to nie sa jakies krzaki. NetEnt dominuje — Book of Dead odpalam chyba najczesciej, aczkolwiek od jakiegos czasu czesciej siedze na Yggdrasilu. Sekcja live to Evolution, krupierzy mowia po angielsku, Crazy Time jest tam oczywiscie. Po polsku stolu niestety nie ma i to mi troche przeszkadza.
Bonus powitalny wynosi 125% do mniej wiecej 1600 zl dorzucaja jeszcze 250 free spinow, nie wszystkie naraz — po 50 dziennie. Obrot to x60 na spinach — da sie, tylko nie licz na szybkie wyjscie. Aktualne kody i regulamin bonusu mozna podejrzec na aplikacja mostbet zanim sie zarejestrujesz. Najmniejsza wplata to bodajze 8 zl, smiech, zapis to dwie minuty, weryfikacja dokumentow poszla w jedna dobe.
Kase wyciagam najczesciej na Skrill i leci w kilka godzin. Na Mastercard szlo wolniej, ze dwa dni. BTC obsluguja, choc sam nie probowalem. Co mi sie nie spodobalo to zamrozenie wyplaty na czas KYC — niby standard, a irytuje.
Support po polsku dziala, w nocy trafilem na anglojezycznego konsultanta. Odpisuja w kilka minut, bez kopiuj-wklej regulaminu. Curacao — jak wiekszosc takich miejsc, czyli poza polska regulacja — to trzeba wiedziec zawczasu.
Na Androidzie instalka leci z ich serwera, bo w Google Play tego nie znajdziesz. Wymaga zgody na nieznane zrodla — standard, nic dziwnego. Na iPhonie kolega sciagal przez profil. Push-e potrafia zasypac, na szczescie da sie to uciszyc.
Gram tu od zeszlej jesieni i szczerze mowiac wszedlem tu z polecenia kumpla. Przedtem gralem gdzie indziej i przede wszystkim chodzilo mi o to, zeby nie musiec siedziec przy kompie. I akurat tutaj apka nie zawodzi — nie tnie nawet na moim starym Xiaomi.
Slotow jest tyle, ze nie ma szans wszystkiego przejsc i wiekszosc to normalni dostawcy. Play’n GO siedzi tam mocno — Sweet Bonanza to moj standard, choc od miesiaca czesciej siedze na Yggdrasilu. Stoly na zywo obsluguje Evolution, prawdziwi krupierzy, nie zadne automaty, Lightning Roulette czasem odpalam dla zabawy. Polskojezycznego dilera brak i na to troche narzekam.
Pakiet na start wynosi 100% od pierwszej wplaty i do tego 250 free spinow, wydawane porcjami. Obrot w okolicach x60 — niski to on nie jest, uczciwie mowiac. Aktualne kody i regulamin bonusu mozna podejrzec na mostbet pl aplikacja jesli chcesz to dokladnie przeliczyc. Najmniejsza wplata to jakies 20 zl, zapis to dwie minuty, weryfikacja dokumentow poszla w jedna dobe.
Wyciagam wygrane zwykle przez Neteller i schodzi to do 2-3 godzin. Na Mastercard szlo wolniej, ze dwa dni. Bitcoina i USDT tez przyjmuja, osobiscie nie sprawdzalem. Jedyna rzecz, ktora mnie wnerwila to zamrozenie wyplaty na czas KYC — zrozumiale, ale wolalbym zrobic to od razu przy zapisie.
Obsluga po polsku dziala, czasem w nocy przelacza sie na angielski. Czekalem jakies 4 minuty, bez sciemy. Curacao — jak wiekszosc takich miejsc, czyli poza polska regulacja — warto miec to z tylu glowy.
Na Androidzie instalka leci z ich serwera, w Play Store nie uswiadczysz. Trzeba odblokowac instalacje z nieznanych zrodel — brzmi strasznie, ale to normalka w tej branzy. Wersja pod iOS tez jest, kolega ma. Notyfikacje troche spamuja, na szczescie da sie to uciszyc.
Obstawiam tu od zeszlej jesieni i prawde mowiac wszedlem tu z polecenia kumpla. Do tego czasu krecilem sie po innych kasynach i glownie chodzilo mi o to, zeby moc obstawiac z telefonu w tramwaju. Pod tym wzgledem apka robi robote — nie zamula nawet na moim czteroletnim telefonie.
Gier jest chyba ponad trzy tysiace i w wiekszosci znane studia. Play’n GO dominuje — Gates of Olympus to moj standard, aczkolwiek od jakiegos czasu czesciej siedze na Yggdrasilu. Stoly na zywo obsluguje Evolution, dilerzy normalni, zywi ludzie, Monopoly Live potrafi wciagnac na godzine. Polskojezycznego dilera brak i to mi troche przeszkadza.
Pakiet na start jest w okolicach 125% do mniej wiecej 1600 zl i do tego okolo 250 spinow, wydawane porcjami. Obrot w okolicach x60 — realne, ale trzeba miec cierpliwosc. Szczegoly promocji sa opisane na mostbet app download jak ktos chce sie wgryzc. Wplata minimalna to jakies 20 zl, konto zalozylem w kilkadziesiat sekund, KYC przeszlo mi nastepnego dnia.
Wyplacam najczesciej na Skrill i schodzi to do 2-3 godzin. Na Vise szlo wolniej, ze dwa dni. Krypto tez jest, choc sam nie probowalem. Co mi sie nie spodobalo to weryfikacja przy pierwszej wyplacie — zrozumiale, ale wolalbym zrobic to od razu przy zapisie.
Czat z konsultantem jest po polsku, chociaz o drugiej w nocy odpowiadali mi po angielsku. Czekalem jakies 4 minuty, bez kopiuj-wklej regulaminu. Curacao — jak wiekszosc takich miejsc, nie jest to nic pod polskim nadzorem — to trzeba wiedziec zawczasu.
Plik apk pobiera sie bezposrednio ze strony, w Play Store nie uswiadczysz. Trzeba odblokowac instalacje z nieznanych zrodel — standard, nic dziwnego. Na iOS jest osobny sposob instalacji. Powiadomienia o promkach czasem sypia za czesto, wylaczylem to drugiego dnia.
Gram tu od jakichs czterech miesiecy i prawde mowiac trafilem tu przypadkiem. Do tego czasu siedzialem na dwoch innych budkach i glownie chodzilo mi o to, zeby nie musiec siedziec przy kompie. No i tutaj apka nie zawodzi — nie zamula nawet na moim starym Xiaomi.
Slotow jest tyle, ze nie ma szans wszystkiego przejsc i w wiekszosci znane studia. Pragmatic Play jest wszedzie — Book of Dead to moj standard, choc od jakiegos czasu czesciej klikam Big Time Gaming. Sekcja live to Evolution, prawdziwi krupierzy, nie zadne automaty, Monopoly Live czasem odpalam dla zabawy. Polskiego stolu jednak nie znalazlem i na to troche narzekam.
Bonus powitalny jest w okolicach 125% do mniej wiecej 1600 zl dorzucaja jeszcze paczke darmowych spinow, wydawane porcjami. Wager to x60 na spinach — niski to on nie jest, uczciwie mowiac. Warunki i biezace promki sprawdzisz na mostbet app polska jak ktos chce sie wgryzc. Minimalny depozyt to bodajze 8 zl, smiech, zapis to dwie minuty, KYC przeszlo mi nastepnego dnia.
Kase wyciagam najczesciej na Skrill i schodzi to do 2-3 godzin. Na Vise trwalo dluzej — dwa dni robocze. BTC obsluguja, ale tego nie testowalem. Jedyna rzecz, ktora mnie wnerwila to ze przy pierwszym cashoucie musialem doslac rachunek za prad — logiczne, tylko po co to na ostatnia chwile.
Obsluga odpowiada po polsku, chociaz o drugiej w nocy odpowiadali mi po angielsku. Czekalem jakies 4 minuty, bez sciemy. Licencja Curacao, wiec bez polskiego pozwolenia — to trzeba wiedziec zawczasu.
Na Androidzie instalka leci z ich serwera, nie ma tego w sklepie Play. Trzeba odblokowac instalacje z nieznanych zrodel — standard, nic dziwnego. Na iPhonie kolega sciagal przez profil. Powiadomienia o promkach czasem sypia za czesto, wylaczylem to drugiego dnia.
Ben hier nu een maand of vier bezig en wilde toch even mijn kant van het verhaal kwijt, want de meningen die je online vindt over lalabet casino review lezen als reclamefolders. Ik ben er ingerold via een maat van me en verwachtte er niet zo veel van.
Aan spellen geen gebrek — ik gok ergens tussen de 3000 en 4000 titels, precies geteld heb ik het niet. Er staat veel Pragmatic tussen met de bekende Gates of Olympus en Sweet Bonanza, en zelf hang ik meer rond Play’n GO — Book of Dead is en blijft mijn ding. Ook NetEnt en Yggdrasil zitten in de lijst, dus je verveelt je niet snel.
Live gaat via Evolution en dat scheelt echt — geen gehaper bij mij, de dealers zijn gezellig genoeg, en dan heb je Crazy Time nog waar het altijd druk is. Daar ben ik netto zwaar op verlies hoor. Voor de huidige aanbiedingen kun je terecht bij lalabet casino review voordat je begint, want die dingen wijzigen best vaak.
De welkomstbonus was bij mij 100% tot 500 euro plus 200 free spins, inzetvereiste 35x — gewoon marktconform, meer niet. Tien euro is het minimum om te beginnen, het account aanmaken duurde niks. Wat me meeviel was hoe snel de KYC ging: paspoort geupload en binnen een dag goedgekeurd. Bij een ander casino wachtte ik ooit een week.
Ik cash uit met Skrill en binnen een dag heb ik het binnen. Met Mastercard lukt het ook prima, alleen duurt terugstorten op de kaart langer, drie dagen ofzo. Er is ook een crypto-optie — Bitcoin ging bij mij het rapst. Wat me echt tegenviel: de chat-support is ‘s nachts traag, en het eerste antwoord kwam in het Engels binnen. Uiteindelijk wel netjes opgelost hoor.
Er is geen aparte app, alles loopt in de browser en dat is bij mij op iPhone prima. Punt van aandacht voor ons in Nederland blijft de licentie — Curacao dus, niet Kansspelautoriteit, dus weet waar je aan begint. Mijn geld heb ik altijd gewoon gekregen, maar dat is een ervaring, van mij.
Zit hier al sinds ergens begin dit jaar en leek het me wel nuttig om even wat te delen, want de meeste stukken die je online vindt over lalabet casino review klinken alsof ze door de marketingafdeling zijn geschreven. Een vriend tipte me en had er eerlijk gezegd weinig verwachtingen van.
Qua slots zit het echt wel goed — ergens rond de 3000+ dingen kun je draaien, al tel ik ze niet natuurlijk. Pragmatic Play is zwaar vertegenwoordigd met de bekende Gates of Olympus en Sweet Bonanza, en verder speel ik meestal Play’n GO — Book of Dead pak ik er altijd weer bij. NetEnt, Betsoft en wat Big Time Gaming titels vind je er ook, dus je verveelt je niet snel.
De live-hoek draait op Evolution en dat merk je meteen — de stream is stabiel, de dealers zijn gezellig genoeg, en Crazy Time is daar natuurlijk de grote trekker. Ik verlies daar meer dan me lief is. De precieze bonusregels staan op lalabet free spins voor je een account maakt, die veranderen namelijk regelmatig.
Ik kreeg 100% tot 500 euro en er kwamen 200 gratis spins bij, met een wagering van 35x — niet geweldig, niet dramatisch. Minimale storting is tien euro, en het aanmelden zelf kostte me hooguit drie minuten. Waar ik wel positief van verraste was de verificatie: documenten erin, dezelfde dag nog akkoord. Bij een ander casino wachtte ik ooit een week.
Mijn uitbetalingen gaan via Neteller en dat duurt zelden langer dan een etmaal. Visa en Mastercard werken ook, alleen duurt terugstorten op de kaart langer, drie dagen ofzo. Er is ook een crypto-optie — Bitcoin ging bij mij het rapst. Wat me echt tegenviel: de helpdesk reageerde een avond pas na een half uur, en het eerste antwoord kwam in het Engels binnen. Ze losten het op, maar het duurde.
Op de telefoon draait het gewoon in de browser en dat is bij mij op iPhone prima. Waar het in Nederland altijd over gaat is de vergunning — het is een Curacao-licentie, dus geen Nederlandse toezichthouder, dus weet waar je aan begint. Bij mij zijn alle uitbetalingen binnengekomen, maar dat is een ervaring, van mij.
Ben hier nu een maand of vier bezig en leek het me wel nuttig om even wat te delen, want de meeste stukken die je online vindt over lalabet casino review klinken alsof ze door de marketingafdeling zijn geschreven. Kwam er via iemand op een andere forum terecht en ging er nogal sceptisch in.
De slotcollectie is gewoon dik in orde — ik gok ergens tussen de 3000 en 4000 titels, precies geteld heb ik het niet. Pragmatic domineert een beetje met de bekende Gates of Olympus en Sweet Bonanza, en verder speel ik meestal Play’n GO — Book of Dead is en blijft mijn ding. NetEnt en Big Time Gaming staan er ook op, dus je verveelt je niet snel.
Live gaat via Evolution en dat merk je meteen — geen gehaper bij mij, de dealers zijn gezellig genoeg, Crazy Time zit er uiteraard ook bij. Dat kost me structureel geld, dat dan weer wel. Voor de huidige aanbiedingen kun je terecht bij https://lala-casino.bet/bonus-zonder-storting/ voordat je begint, ze passen dat af en toe aan.
Ik kreeg 100% tot 500 euro en er kwamen 200 gratis spins bij, inzetvereiste 35x — standaard dus, niks bijzonders. Tien euro is het minimum om te beginnen, en het aanmelden zelf kostte me hooguit drie minuten. Waar ik wel positief van verraste was de verificatie: documenten erin, dezelfde dag nog akkoord. Bij een ander casino wachtte ik ooit een week.
Mijn uitbetalingen gaan via Neteller en binnen een dag heb ik het binnen. Met Mastercard lukt het ook prima, maar dan wacht je wel drie werkdagen. Crypto kan ook, ik heb een keer met Bitcoin getest en dat was de snelste van allemaal. Waar ik me wel aan stoor: de helpdesk reageerde een avond pas na een half uur, en ze antwoordden eerst in het Engels. Ze losten het op, maar het duurde.
Mobiel gaat via de browser, geen app nodig en dat werkt vlekkeloos op mijn Android. Waar het in Nederland altijd over gaat is de vergunning — ze draaien op Curacao, geen KSA-vergunning, en dat moet je gewoon voor jezelf afwegen. Ik heb nooit gedoe gehad met uitbetalingen, dat is mijn ervaring, verder claim ik niks.
Zit hier al sinds ergens begin dit jaar en dacht ik gooi mijn ervaring er ook maar even in, want de verhalen die je online vindt over lalabet casino review klinken alsof ze door de marketingafdeling zijn geschreven. Ik ben er ingerold via een maat van me en had er eerlijk gezegd weinig verwachtingen van.
De slotcollectie is gewoon dik in orde — ik gok ergens tussen de 3000 en 4000 titels, precies geteld heb ik het niet. Pragmatic Play is zwaar vertegenwoordigd met Sweet Bonanza en Gates of Olympus, en zelf hang ik meer rond Play’n GO — Book of Dead blijft toch mijn vaste prik. NetEnt en Big Time Gaming staan er ook op, dus qua variatie kom je niks tekort.
De live-hoek draait op Evolution en dat merk je meteen — geen gehaper bij mij, echte croupiers die ook gewoon Nederlands verstaan af en toe, Crazy Time zit er uiteraard ook bij. Daar ben ik netto zwaar op verlies hoor. Wie de actuele voorwaarden wil checken kan even kijken op lalabet promo code voordat je stort, ze passen dat af en toe aan.
Ik kreeg 100% tot 500 euro en er kwamen 200 gratis spins bij, met een wagering van 35x — gewoon marktconform, meer niet. Tien euro is het minimum om te beginnen, het account aanmaken duurde niks. Waar ik wel positief van verraste was de verificatie: scan erin en de volgende ochtend was het rond. Ik heb het bij andere tenten weken zien duren.
Mijn uitbetalingen gaan via Neteller en binnen een dag heb ik het binnen. Kaartbetalingen kunnen ook gewoon, alleen duurt terugstorten op de kaart langer, drie dagen ofzo. Crypto kan ook, ik heb een keer met Bitcoin getest en dat was de snelste van allemaal. Het irritante puntje: de chat-support is ‘s nachts traag, en dan krijg je eerst een Engelstalig standaardbericht. Het kwam wel goed, maar goed.
Op de telefoon draait het gewoon in de browser en dat is bij mij op iPhone prima. Voor Nederlandse spelers is de licentiekwestie natuurlijk het gesprek — Curacao dus, niet Kansspelautoriteit, dus weet waar je aan begint. Bij mij zijn alle uitbetalingen binnengekomen, dat is mijn ervaring, verder claim ik niks.
If you don’t mind, where do you host your weblog? I am looking for a very good web host and your webpage seams to be extremely fast and up most the time…