TT Talk – The IMB NVOCC Register
Reducing bills of lading risks
While there may be valid trading reasons that give rise to bill of lading difficulties, there is an unhealthy under-belly of criminal activity.
TT Talk canvassed some trading issues relating to bills of lading in the December 2018 edition. Reference within those articles was made to the English law position articulated in Motis Exports case1, explaining the risk exposure to bill of lading issuers and stakeholders relying on the documentation. This article applies to the industry vulnerability to fraudulent activity.
Banking scrutiny
The International Chamber of Commerce’s Commercial Crime Services division has a primary function of protect the integrity of international trade by seeking out fraud and malpractice and providing reports based on this activitiy to its members.
Even the all-powerful Pointing has no control about the blind texts it is an almost unorthographic life One day however a small line of blind text by the name of Lorem Ipsum decided to leave for the far World of Grammar. The Big Oxmox advised her not to do so, because there were thousands of bad Commas, wild Question Marks and devious Semikoli.
Commercial banks commence thousands of investigations each year in relation to fraudulent bills of lading which are undertaken by the International Maritime Bureau (IMB), a division of CCS. Through the investigation process, IMB conducts due diligence on all trade documents, including bills of lading, and seeks independent third-party verification to provide an extra level of confidence in transactions. This supports banks in relation to their compliance procedures to prevent fraud, money laundering and sanctions breaches.
Suspect bills of lading are those which have false content including the wrong ship, dates, description of cargoes, container numbers or parties. Perpetrators present such bills of lading to banks to facilitate fraudulent activity including money laundering, fraud, illegal capital flight and to by-pass sanctions.
It is recognised that NVOCCs and freight forwarders play a vital role in international trade and whilst the majority operate to extremely high standards, there are inevitably those who for a variety of reasons may deliberately or recklessly issue bills of lading with false content. It is important that safeguards are in place to ensure the security of bills of lading and that there are systems in place to track any misuse.
As a result of recent trends involving bill of lading fraud and a growing concern of their stakeholders, the IMB developed a new initiative, unveiled at Enterprise, Singapore on 15 January 2019, during a panel discussion on the manipulation of bills of lading attended by over 100 delegates from banks, logistics companies and lawyers. The primary objective is to provide a common open platform from which to improve anti-fraud standards and to give due recognition to participating NVOCCs who adhere to the minimum standards established within the platform.
NVOCC vulnerability
"IMB estimates that over 95% of all improperly issued bills of lading are issued by NVOCCs."
From this work, IMB estimates that over 95% of all improperly issued bills of lading are issued by NVOCCs. This is a staggering finding, albeit relating to a small percentage of the total transactions, but a clear indicator of the vulnerability of some elements of the NVOCC sector.
Announcing IMB NVOCC register
“Maintaining the integrity of the bill of lading is of paramount importance to all stakeholders in global trade”
TT Club believes that this initiative to improve standards and reduce potential exposures to fraudulent activity through the supply chain is beneficial to the industry and would therefore encourage its NVOCC membership to evaluate the platform and consider participation in it.
We gratefully acknowledge the assistance in the preparation of this article of Pottengal Mukundan, Director, International Maritime Bureau, ICC-Commercial Crime Services
The initiative introduces an open source NVOCC register in conjunction with a new IMB Code of Conduct which all participating NVOCCs are required to adopt. The Code of Conduct is supported by an online training course which sets out minimum standards for the issuance of NVOCC bills of lading. Participating NVOCCs remain accountable where a document they have issued is found to be fraudulent, however it is anticipated that a wider knowledge of good practice will result in fewer cases of fraud being identified.
Maintaining the integrity of the bill of lading is of paramount importance to all stakeholders in global trade. Where fraudulent activity is allowed to continue, there is a real danger that key stakeholders de-value the worth of the bill of lading. Inevitably, should the industry not be able to address commercially the challenge presented by the use of fraudulent documents, there is a risk that regulations may be required. This initiative recognises and seeks to address this industry wide challenge, seeking to promote awareness and support compliance with acceptable trade practices.
888 starz 888 starz
يقدم 888starz.bet لسكان القاهرة خدمة موحّدة تضم ألعاب الكازينو والمراهنات الرياضية.
تتجاوز مكتبة 888starz أربعة آلاف عنوان سلوت في تحديث مستمر.
يشمل الرهان الرياضي أكثر من 35 نوعًا من كرة القدم والتنس إلى الملاكمة والإي سبورتس.
يمنح 888starz أول إيداع في الكازينو ما يصل إلى 1500 يورو و150 دورة مجانية.
ولا يستغرق فتح حساب من القاهرة سوى دقائق عبر الهاتف أو البريد.
يقدم 888starz قائمة معرّبة سهلة وتصميمًا يلائم المستخدم القاهري.
يجد اللاعب في 888Games عناوين خاصة لا تتوفر لدى غير 888starz.
يشمل الرهان الرياضي أكثر من 35 نوعًا من كرة القدم والتنس إلى الملاكمة والإي سبورتس.
يمنح 888starz أول إيداع في الكازينو ما يصل إلى 1500 يورو و150 دورة مجانية.
على مستوى الدفع، يقبل الموقع البطاقات والمحافظ وأكثر من 50 عملة رقمية مثل BTC و USDT.
888starz 888starz
يتيح 888starz للاعبين في مصر منصة رسمية تجمع الكازينو والرهانات الرياضية في موقع واحد.
يوفر الكازينو الحي أكثر من 250 طاولة بموزعين حقيقيين تعمل بلا توقف.
888 starz 888 starz
يمنح الرهان المباشر احتمالات محدّثة لحظيًا أثناء المباريات.
كما تتوفر عروض دورية من كاش باك ورهانات مجانية وبطولات.
يبقى الدعم متاحًا 24/7 عبر الدردشة والبريد مع تطبيق لأندرويد و iOS.
يخضع الموقع لترخيص دولي يكفل الشفافية والأمان في كل معاملة.
يضم القسم آلاف ألعاب السلوت من استوديوهات موثوقة.
starz888 starz888
يوفر الموقع رهانًا فوريًا وإحصاءات مباشرة للأحداث الجارية.
يحصل اللاعب الجديد في الكازينو على مكافأة تصل إلى 1500 يورو مع 150 لفة مجانية.
يقدم 888starz تسجيلًا سريعًا بخطوات بسيطة وحد إيداع منخفض.
تعمل المنصة برخصة كوراساو الصادرة لشركة Bittech B.V. التي تضمن نزاهة اللعب.
888 starz 888 starz
يوفر الكازينو الحي أكثر من 250 طاولة بموزعين حقيقيين تعمل بلا توقف.
تتوفر أسواق على البطولات الكبرى إلى جانب الدوري المصري.
يمنح 888starz أول إيداع بونصًا حتى 1500 يورو و150 دورة مجانية.
يعمل فريق المساعدة طوال اليوم مع تطبيق محمول لأندرويد وآبل.
يقدم 888starz قائمة معرّبة واضحة تناسب المستخدم القاهري.
يتوفر في الكازينو الحي أكثر من 250 طاولة بموزعين حقيقيين تعمل بلا توقف.
تتغير الاحتمالات في الوقت الفعلي مع خيار المراهنة أثناء اللعب.
تتوالى المكافآت الدورية بين الاسترداد النقدي والترقيات الموسمية.
starz 888 starz 888
يوفر 888starz خيارات دفع من Visa و Mastercard و Neteller إلى الكريبتو المتنوع.
تأتي الواجهة معرّبة بالكامل ضمن دعم يتجاوز 50 لغة.
888starz 888starz
تضم غرف اللعب المباشر ما يزيد عن 250 طاولة بموزعين فعليين.
يقدم 888starz تغطية للدوريات الأوروبية والمنافسات المصرية.
كما تتوفر عروض دورية من كاش باك ورهانات مجانية وبطولات.
يوفر 888starz الدفع عبر Visa و Mastercard و Skrill والكريبتو.
يعتمد الموقع على ترخيص كوراساو الممنوح لشركة Bittech B.V. لضمان عدالة اللعب.
starz888 starz888
تشمل غرف الكازينو الحي 250 طاولة وأكثر للروليت والبكارات والبلاك جاك.
يقدم 888starz أسواقًا تمتد من قمم القاهرة إلى الليجا ودوري الأبطال.
ويحصل المراهن الرياضي على مكافأة 100% حتى 100 يورو عند أول إيداع.
يعمل فريق المساعدة طوال اليوم مع تطبيق محمول لأجهزة أندرويد وآبل.
starz 888 starz 888
بُنيت الواجهة لتكون سهلة بالعربية وسريعة التنقل.
يضم القسم آلاف ألعاب السلوت المختارة من استوديوهات مرموقة.
يمكن للمراهن في القاهرة تغطية مبارياته المحلية والأحداث الأوروبية معًا.
تصل باقة الترحيب في الكازينو إلى 1500 يورو إضافة إلى 150 فري سبين.
يوفر 888starz خيارات دفع من Visa و Mastercard و Neteller إلى الكريبتو المتنوع.
Niektóre kody są też dostępne dla stałych graczy w ramach bieżących promocji.
Kod należy wprowadzić w dedykowanym miejscu, aby bonus został poprawnie naliczony.
Warunki mogą ograniczać maksymalną wysokość zakładu podczas obrotu bonusem.
Ważne kody bywają publikowane w sekcji promocji oraz u zaufanych partnerów.
W razie problemów z aktywacją kodu pomaga obsługa klienta dostępna całą dobę.
vox casino kod promocyjny bez depozytu 2026 vox casino kod promocyjny bez depozytu 2026