The IMB NVOCC Register
Reducing bills of lading risks
While there may be valid trading reasons that give rise to bill of lading difficulties, there is an unhealthy under-belly of criminal activity.
TT Talk canvassed some trading issues relating to bills of lading in the December 2018 edition. Reference within those articles was made to the English law position articulated in Motis Exports case1, explaining the risk exposure to bill of lading issuers and stakeholders relying on the documentation. This article applies to the industry vulnerability to fraudulent activity.
Banking scrutiny
The International Chamber of Commerce’s Commercial Crime Services division has a primary function of protect the integrity of international trade by seeking out fraud and malpractice and providing reports based on this activitiy to its members.
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Commercial banks commence thousands of investigations each year in relation to fraudulent bills of lading which are undertaken by the International Maritime Bureau (IMB), a division of CCS. Through the investigation process, IMB conducts due diligence on all trade documents, including bills of lading, and seeks independent third-party verification to provide an extra level of confidence in transactions. This supports banks in relation to their compliance procedures to prevent fraud, money laundering and sanctions breaches.
Suspect bills of lading are those which have false content including the wrong ship, dates, description of cargoes, container numbers or parties. Perpetrators present such bills of lading to banks to facilitate fraudulent activity including money laundering, fraud, illegal capital flight and to by-pass sanctions.
It is recognised that NVOCCs and freight forwarders play a vital role in international trade and whilst the majority operate to extremely high standards, there are inevitably those who for a variety of reasons may deliberately or recklessly issue bills of lading with false content. It is important that safeguards are in place to ensure the security of bills of lading and that there are systems in place to track any misuse.
As a result of recent trends involving bill of lading fraud and a growing concern of their stakeholders, the IMB developed a new initiative, unveiled at Enterprise, Singapore on 15 January 2019, during a panel discussion on the manipulation of bills of lading attended by over 100 delegates from banks, logistics companies and lawyers. The primary objective is to provide a common open platform from which to improve anti-fraud standards and to give due recognition to participating NVOCCs who adhere to the minimum standards established within the platform.
NVOCC vulnerability
"IMB estimates that over 95% of all improperly issued bills of lading are issued by NVOCCs."
From this work, IMB estimates that over 95% of all improperly issued bills of lading are issued by NVOCCs. This is a staggering finding, albeit relating to a small percentage of the total transactions, but a clear indicator of the vulnerability of some elements of the NVOCC sector.
Announcing IMB NVOCC register
“Maintaining the integrity of the bill of lading is of paramount importance to all stakeholders in global trade”
TT Club believes that this initiative to improve standards and reduce potential exposures to fraudulent activity through the supply chain is beneficial to the industry and would therefore encourage its NVOCC membership to evaluate the platform and consider participation in it.
We gratefully acknowledge the assistance in the preparation of this article of Pottengal Mukundan, Director, International Maritime Bureau, ICC-Commercial Crime Services
The initiative introduces an open source NVOCC register in conjunction with a new IMB Code of Conduct which all participating NVOCCs are required to adopt. The Code of Conduct is supported by an online training course which sets out minimum standards for the issuance of NVOCC bills of lading. Participating NVOCCs remain accountable where a document they have issued is found to be fraudulent, however it is anticipated that a wider knowledge of good practice will result in fewer cases of fraud being identified.
Maintaining the integrity of the bill of lading is of paramount importance to all stakeholders in global trade. Where fraudulent activity is allowed to continue, there is a real danger that key stakeholders de-value the worth of the bill of lading. Inevitably, should the industry not be able to address commercially the challenge presented by the use of fraudulent documents, there is a risk that regulations may be required. This initiative recognises and seeks to address this industry wide challenge, seeking to promote awareness and support compliance with acceptable trade practices.
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Bin da jetzt seit gut vier Monaten dabei, also kann ich schon was dazu sagen. Crypto Control hat eine echt volle Lobby — irgendwas um die 3000 Titel, genaue Zahl wei? ich nicht. Pragmatic Play und Yggdrasil sind stark vertreten, Book of Dead ist mein Dauerbrenner.
Die Begru?ungsaktion war offen gesagt der Ausloser, warum ich mich registriert hab. 100% bis 500 Euro plus 200 Freispiele, die Spins tropfeln uber ein paar Tage rein. Was man wissen sollte: 35x Umsatz, fair genug, trotzdem nicht geschenkt. 20 Gratisspins ohne Einzahlung waren auch drin, aber die Aktionen wechseln standig.
Die jeweils gultigen Angebote stehen bei solana casino , kurz die AGB uberfliegen schadet nie. Ab 20 Euro geht’s los, Konto war fix erstellt.
Bei den Auszahlungen lief es besser als gedacht: mit Bitcoin war das Geld nach etwa einer Stunde da, mit E-Wallets rund 24 Stunden. Mit Visa oder Mastercard geht’s genauso, da wurde ich aber mit zwei bis drei Tagen rechnen. Bei Crypto Control musste ich fur die Verifizierung dreimal nachreichen — Perso plus Stromrechnung, das ubliche Theater.
Abends hang ich meistens im Live-Bereich rum. Die Tische kommen von Evolution, Crazy Time ist bei mir Pflichtprogramm, dazu die ublichen Blackjack- und Roulette-Tische. An ein paar Tischen wird auch deutsch gesprochen, nicht an allen, aber immerhin.
Am Handy lauft alles im Browser, App fehlt, stort mich ehrlich gesagt kaum. Crypto Control hat deutschsprachigen Live-Chat, Wartezeit war bei mir selten uber zehn Minuten, wobei die Standardantworten manchmal an der Frage vorbeigehen. Lauft unter Curacao-Lizenz, also keine deutsche GGL-Lizenz, das muss jeder fur sich bewerten.
Sto su Slot Shopper dallo scorso inverno e ormai posso dire due cose sensate. Di roba ce n’e piuttosto vasta, sulle 3.000 slot e tavoli a occhio, con Pragmatic Play che fa il grosso del lavoro. Book of Dead lo trovi subito in evidenza, poi ci sono Big Time Gaming e Microgaming per chi ama rischiare di piu.
La parte live e gestita da Evolution, quindi non ci sono sorprese: dealer in carne e ossa, tavoli in italiano in certe fasce orarie, e ovviamente Crazy Time e compagnia dove la sera trovi un casino di gente. L’unica cosa che mi ha infastidito: con 4G ballerino lo streaming singhiozza, pero forse e piu un problema della mia linea.
Riguardo al benvenuto: Slot Shopper da un benvenuto del 100% fino a 300€ piu 150 spin gratuiti, distribuiti in piu tranche. Si parla di un rollover 30x sul bonus, nella norma per il mercato italiano. Danno anche 20 free spin senza deposito in certi periodi, in ogni caso le condizioni esatte le trovi su slotshopper prima di depositare.
Deposito minimo 10 euro, signup rapido con documento da caricare per il KYC. Uso Neteller e il prelievo mi e arrivato in 24-48 ore. Carte, Skrill, Neteller, bonifico e qualche opzione in Bitcoin, c’e abbondanza. La prima richiesta ci ha messo di piu perche stavano verificando i documenti.
Su smartphone non serve nessuna app, si comporta bene anche su schermo piccolo, semplice e senza intoppi. Slot Shopper ha l’assistenza in italiano via live chat, tempi sui 5-10 minuti, per un problema su un free spin mi hanno risposto con calma e risolto. La licenza e di Malta, che e quello che guardo per primo.
Zocke da seit gut vier Monaten aktiv, reingestolpert weil ein Kumpel es empfohlen hat. Was mich bei Play Fortuna gehalten hat, ist vor allem die Spielauswahl. Uber 3500 Titel stehen da rum, Pragmatic Play und Play’n GO dominieren klar. Meine Dauerbaustelle ist Gates of Olympus, Book of Dead nebenbei zur Auflockerung.
Live-Tische sind zum gro?ten Teil Evolution, und das ist mir wichtig. Deutsche Croupiers gibt es abends zuverlassig, Crazy Time, Monopoly Live und Blackjack schaue ich mir gerne an. Muss man sagen: bei schlechtem WLAN bricht der Stream weg, aber das lag vermutlich an mir.
Was den Bonus angeht: bis zu 500€ mit 100 Free Spins standen zur Auswahl. Der Umsatz liegt bei 40x — nicht super, aber Standard. Manchmal findest du Gratis-Spins ohne Deposit, die sind schnell weg. Welche Codes gerade gultig sind findest du aktuell auf play fortuna casino nach, bevor du einzahlst.
Ab zehn Euro kannst du starten, bei mir lauft es uber Neteller. Karte, Skrill, Neteller, Crypto sind alle da. Die Abhebungen bei Play Fortuna liefen meistens am nachsten Tag durch — beim ersten Mal dauerte es langer, Ausweis und Rechnung hochladen, dann war Ruhe.
Der Account dauert keine funf Minuten, Adresse und Geburtsdatum noch dazu. Keine App, aber die mobile Seite ist ordentlich und lauft auf dem Android sauber. Beim Support kommt die Antwort innerhalb von funf Minuten, auf Deutsch — teilweise etwas holprig. Der einzige echte Kritikpunkt: Play Fortuna hat eine Curacao-Lizenz, also keine Regulierung nach deutschem Glucksspielstaatsvertrag — damit muss man klarkommen. Mir waren die hoheren Limits und die gro?ere Auswahl das wert, jedem das Seine.
Ich bin mittlerweile seit dem Fruehling bei Play Fortuna angemeldet, also kann ich inzwischen eine realistische Einschaetzung zu geben. Bin ueber einen Forenpost darauf gestossen, da die Slotauswahl vielversprechend aussah.
Das Angebot an Spielen hier ist groesser als erwartet: Pragmatic Play, NetEnt, Play’n GO stellen den Grossteil. Book of Dead und Starburst sind natuerlich dabei, die Nolimit-Titel halten mich am laengsten. Evolution betreibt die Live-Tische: Roulette, Blackjack und Baccarat mit deutschen Dealern. Dealer sprechen Deutsch zu bestimmten Zeiten.
Die Willkommenspromo bei Play Fortuna liegt bei 100 Prozent bis 500 Euro, und Gratisdrehungen die stueckweise freigegeben werden. Der Rollover betraegt 40-fach, streng aber branchenueblich. Gueltige Bonusbedingungen stehen bei play fortuna lohnt sich vorher zu lesen. Cashback und Turniere laufen regelmaessig.
Mindesteinzahlung sind 10 Euro. Visa, Mastercard und Skrill werden akzeptiert, Krypto ist auch moeglich. Per Wallet ging es in unter 24 Stunden, Kartenauszahlungen brauchten zwei bis drei Tage. KYC war unkompliziert — Personalausweis hochgeladen und in Stunden bestaetigt.
Mobil spiele ich ueber den Browser, die Seite laedt schnell. Der Live-Chat ist auf Deutsch verfuegbar und reagiert innerhalb weniger Minuten. Lizenz ist Curacao, das sollte man bedenken. Auszahlungen wurden nie verweigert.
I’ve been punting at Trino Casino for a good few months, mostly late at night, so take this for what it’s worth. Signed up after a mate’s recommendation, and sign-up took about two minutes — email, password, done, though you do need verification before the first payout, which I expected.
The library is genuinely big — roughly 3,000+ slots and tables by my rough count. Pragmatic Play is everywhere, so expect the usual — Gates of Olympus and Sweet Bonanza sitting right at the top. Play’n Go brings Book of Dead and Reactoonz, and there’s a fair chunk of NetEnt, Yggdrasil and Big Time Gaming knocking about. I tend to live in the Megaways section when I’ve got the bankroll for it.
The welcome offer on Trino Casino was a 100% match to ?300 with 150 spins, spread over your first two top-ups. Playthrough is 35x, and that’s neither great nor awful. Min deposit sits at a tenner. They also run a no-deposit spins offer now and then — it’s not always live, so it’s worth a check the current terms over on casino trino before you commit.
Cashouts are the bit I care about most, and on this front Trino Casino hasn’t messed me around. Cashed out a few hundred to Neteller a fortnight ago and it cleared next morning. Cards are there, e-wallets are quicker, and they take crypto if that’s your thing. The one thing that annoyed me: card withdrawals were painfully slow the first time.
Live chat is 24/7 and the agents aren’t just copy-pasting scripts, though getting a human took a while on a Saturday night. Live dealer is all Evolution, so actual dealers, decent blackjack and roulette tables, and Crazy Time and Lightning Roulette for the game-show crowd — I don’t, much. There’s no dedicated app, just a browser version, which works fine on my Pixel though sometimes forgets my filters.
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