The IMB NVOCC Register
Reducing bills of lading risks
While there may be valid trading reasons that give rise to bill of lading difficulties, there is an unhealthy under-belly of criminal activity.
TT Talk canvassed some trading issues relating to bills of lading in the December 2018 edition. Reference within those articles was made to the English law position articulated in Motis Exports case1, explaining the risk exposure to bill of lading issuers and stakeholders relying on the documentation. This article applies to the industry vulnerability to fraudulent activity.
Banking scrutiny
The International Chamber of Commerce’s Commercial Crime Services division has a primary function of protect the integrity of international trade by seeking out fraud and malpractice and providing reports based on this activitiy to its members.
Even the all-powerful Pointing has no control about the blind texts it is an almost unorthographic life One day however a small line of blind text by the name of Lorem Ipsum decided to leave for the far World of Grammar. The Big Oxmox advised her not to do so, because there were thousands of bad Commas, wild Question Marks and devious Semikoli.
Commercial banks commence thousands of investigations each year in relation to fraudulent bills of lading which are undertaken by the International Maritime Bureau (IMB), a division of CCS. Through the investigation process, IMB conducts due diligence on all trade documents, including bills of lading, and seeks independent third-party verification to provide an extra level of confidence in transactions. This supports banks in relation to their compliance procedures to prevent fraud, money laundering and sanctions breaches.
Suspect bills of lading are those which have false content including the wrong ship, dates, description of cargoes, container numbers or parties. Perpetrators present such bills of lading to banks to facilitate fraudulent activity including money laundering, fraud, illegal capital flight and to by-pass sanctions.
It is recognised that NVOCCs and freight forwarders play a vital role in international trade and whilst the majority operate to extremely high standards, there are inevitably those who for a variety of reasons may deliberately or recklessly issue bills of lading with false content. It is important that safeguards are in place to ensure the security of bills of lading and that there are systems in place to track any misuse.
As a result of recent trends involving bill of lading fraud and a growing concern of their stakeholders, the IMB developed a new initiative, unveiled at Enterprise, Singapore on 15 January 2019, during a panel discussion on the manipulation of bills of lading attended by over 100 delegates from banks, logistics companies and lawyers. The primary objective is to provide a common open platform from which to improve anti-fraud standards and to give due recognition to participating NVOCCs who adhere to the minimum standards established within the platform.
NVOCC vulnerability
"IMB estimates that over 95% of all improperly issued bills of lading are issued by NVOCCs."
From this work, IMB estimates that over 95% of all improperly issued bills of lading are issued by NVOCCs. This is a staggering finding, albeit relating to a small percentage of the total transactions, but a clear indicator of the vulnerability of some elements of the NVOCC sector.
Announcing IMB NVOCC register
“Maintaining the integrity of the bill of lading is of paramount importance to all stakeholders in global trade”
TT Club believes that this initiative to improve standards and reduce potential exposures to fraudulent activity through the supply chain is beneficial to the industry and would therefore encourage its NVOCC membership to evaluate the platform and consider participation in it.
We gratefully acknowledge the assistance in the preparation of this article of Pottengal Mukundan, Director, International Maritime Bureau, ICC-Commercial Crime Services
The initiative introduces an open source NVOCC register in conjunction with a new IMB Code of Conduct which all participating NVOCCs are required to adopt. The Code of Conduct is supported by an online training course which sets out minimum standards for the issuance of NVOCC bills of lading. Participating NVOCCs remain accountable where a document they have issued is found to be fraudulent, however it is anticipated that a wider knowledge of good practice will result in fewer cases of fraud being identified.
Maintaining the integrity of the bill of lading is of paramount importance to all stakeholders in global trade. Where fraudulent activity is allowed to continue, there is a real danger that key stakeholders de-value the worth of the bill of lading. Inevitably, should the industry not be able to address commercially the challenge presented by the use of fraudulent documents, there is a risk that regulations may be required. This initiative recognises and seeks to address this industry wide challenge, seeking to promote awareness and support compliance with acceptable trade practices.
Thanks for another great post. Where else may anybody get that type of info in such an ideal way of writing? I have a presentation next week, and I’m at the search for such information.
I’ll check back after you publish more articles.
Получить водительские права в России сегодня стало проще благодаря современным программам обучения. Наша автошкола помогает пройти весь путь от первой теории до успешной сдачи экзаменов и получения водительского удостоверения категории B. Мы предлагаем профессиональную подготовку, удобный график занятий и поддержку на каждом этапе обучения.
Если вы хотитекупить права категории B, важно выбрать автошколу с опытными инструкторами и актуальной программой обучения. Мы уделяем внимание не только успешной сдаче экзамена, но и формированию уверенных навыков безопасного управления автомобилем. Курсанты изучают правила дорожного движения, основы безопасности и проходят практические занятия на современных автомобилях.
Для тех, кто ценит свое время, доступны онлайн-форматы изучения теоретической части. Получить права онлайн полностью невозможно, поскольку практическое обучение и государственные экзамены проходят очно в соответствии с законодательством России. Однако дистанционное изучение теории позволяет значительно упростить подготовку и совмещать обучение с работой или учебой.
Наша автошкола сопровождает учеников на всех этапах: от записи на обучение до получения водительского удостоверения. Мы помогаем подготовиться к экзаменам, разобраться в сложных вопросах ПДД и уверенно чувствовать себя за рулем. Если ваша цель — получить права в России и стать уверенным водителем, обучение в нашей автошколе станет надежным шагом к достижению этой цели. Запишитесь на курс и начните путь к получению водительских прав категории B уже сегодня.
DOLA789 là nhà cái cá cược trực tuyến hoạt động hợp pháp với giấy phép PAGCOR, đồng thời được một số nguồn ghi nhận thêm CEZA, Isle of Man và Curaçao eGaming. Nhà cái cam kết mang đến môi trường giải trí minh bạch, bảo mật và đáng tin cậy, đặc biệt nổi bật trong lĩnh vực đá gà Thomo tại thị trường châu Á
789K là nhà cái cá cược trực tuyến uy tín, được gắn với giấy phép PAGCOR (Philippines). Với hệ thống bảo mật SSL 256-bit và quy trình vận hành minh bạch, 789K mang đến môi trường giải trí an toàn, đáng tin cậy cho người chơi
заказать благодарственный молебен в монастыре
1xBet промокод 2026 Промокод 2025 года на https://www.ikonu.ru/faq/pgs/1xbet-besplatnuy-promokod-pri-registracii.html позволяет получить 100% к депозиту до 32 500? для всех зарегистрированных пользователей.
Ищете информацию об онкологии и современных методах диагностики? На сайте собраны данные о симптомах, обследованиях и актуальных подходах к выявлению различных видов рака. Это поможет своевременно обратить внимание на состояние здоровья и обратиться за медицинской помощью. Подробную информацию вы можете найти по ссылке: Онкология диагностика.
Акционный код 1xBet при регистрации. Компания 1XBET заинтересована в привлечении новых клиентов, поэтому для новых пользователей действует акция в виде стартового вознаграждения, который равен сумме первого депозита, но не превышает двести двадцать пять тысяч рублей. Однако при использовании 1xbet регистрация бонус букмекерская контора увеличит размер приветственного бонуса. Чтобы получить дополнительное вознаграждение на первый депозит, игроку нужно: зайти на сайт букмекера, выбрать регистрацию по e-mail, заполнить данные, ввести промокод и подтвердить согласие с правилами. Код 1xBet помогает получить ещё больше бонусов. Это набор символов, которая позволяет активировать специальное предложение от букмекера. С его помощью можно получить дополнительные средства и другие подарки.
1хБет промокод 2026 Промокод 2025 года на https://www.ikonu.ru/faq/pgs/1xbet-besplatnuy-promokod-pri-registracii.html даёт 100% к депозиту до 32 500 рублей для всех зарегистрированных пользователей.